התשואות השליליות בשוק הגמל בחודשיים האחרונים עלולות לפגוע בפורשים לפנסיה



25/10/15

התשואות השליליות בשוק הגמל בחודשיים האחרונים עלולות לפגוע בפורשים לפנסיה הירידות החדות בשוקי ההון באוגוסט ובספטמבר מחקו כמעט את כל התשואות מתחילת השנה "אסור להיכנס לפאניקה, זו טעות למדוד חיסכון ארוך טווח בהביט של חודשים ספורים"

בעקבות הירידות החדות בבורסות עקב ב המשבר בסין והשלכותיו רשמו קופות הגמל תשואות שליליות בחודשיים האחרונים. בחודש אוגוסט נרשמו תשואות שליליות של כ־%1.6 ושל כ־%1.8 בספטמבר, דבר שמוחק כמעט לחלוטין את כל התשואה שהשיגו הקופות מתחילת השנה. התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על כ־%0.7 בלבד.
 
ירידות של 2%-4% בקופות הכלליות לפי הערכות בשוק, מי שעשויות להציג את התשואות השליליות הגבוהות ביותר בספטמבר (2% ויותר) יהיו הקופות המנוהלות על ידי חברות הביטוח הגדולות - הראל, כלל, מגדל, מנורה, ובית ההשקעות מיטב־דש. יודגש כי מדובר בהערכה בלבד. בספטמבר נרשמו ירידות שערים חדות בשוק המניות. מדד ת"א 25 איבד %5.5, ת"א 100 צנח ב־%6.2, ת"א 75 ירד ב־%6.5 ואילו מדד יתר 50 ירד ב־%0.3 בלבד. גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד תל בונד 20 ירד ב־%1.2, תל בונד 40 ירד ב־%0.8, תל בונד 60 ירד ב־%1, ואיגרות החוב הלא מדורגות ירדו בכ־%1.1. מדד איגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד בשיעור של %1.4. "בחודשים האחרונים אנו עדים לירידות בבורסות שנבעו מחששות מהאטה בקצב הצמיחה בסין והשפעתה על הצמיחה העולמית", אומר גורם בשוק לביטוח ופיננסים, "אלה השפיעו על הבורסות בעולם וגררו ירידות של %2־%4 בקופות הכלליות בחודשים אוגוסט וספטמבר. עם זאת, מרבית הקופות מציגות תשואות חיוביות מתחילת שנה. "חשוב לזכור שקופות הגמל הן אפיק השקעה ארוך טווח וכי מי שנכנס לפאניקה במשבר של 2008 ובעקבות הירידות החדות בשווקים משך את כספו הפסיד מהעליות החדות שהיו ב־2009 ותיקנו את כל הירידות. לכן, כיוון שחסכון פנסיוני הוא ארוך טווח, לא נכון למדוד אותו בהיבט של חודשים ספורים. "עם זאת, מי שנמצאים שבועיים לפני הפרישה שלהם לפנסיה, למשל, או שפרשו בשבועות האחרונים - אלה ספגו פגיעה בחסכונות של 2%-4% בממוצע עקב הירידות האחרונות בתשואות".



<< למאמר הקודםמאמרים נוספיםלמאמר הבא >>

צור קשר






חדשות TheMarker
סמארט אגרו השקיעה כ-2 מיליון דולר בבטרסידיס בנובמבר 2020 ובמארס השנה, לפי שווי של 18 מיליון דולר

במסגרת העסקה המסתמנת, אל על תרכוש את מניות ארקיע בתמורה להקצאת ניירות ערך של אל על לבעלי המניות של ארקיע

חברות הנדל"ן המניב חתמו עם חברת הסייבר על הסכם שכירות לתקופה של חמש שנים בפרויקט לנדמרק בתל אביב ■ קאטו נטוורקס תשכור שש קומות בשטח של כ-16.5 אלף מ"ר

תאגיד TPR ישקיע 20 מיליון דולר בחברה שמקימה ביפן יצרנית המנועים הלינאריים הישראלית ■ יו"ר אקוואריוס: "שיתוף הפעולה בין החברות יקצר את הזמן להטמעת המוצרים שלנו בשוק היפני"

החברה השיקה פתרון פיזיותרפיה חדש, שיוביל לחיסכון משמעותי בעלויות הטיפול למעסיקים ולתוכניות שירותי בריאות

הצעת חוק חדשה צפויה לשפר את תנאי הפוליסה של לקוחות בחברה הערבית - ולתקן אפליה שנמשכת שנים ■ יוזם החוק, ח"כ מיקי זוהר: "יש לחוק תמיכה מצד הרשימות הערביות. כל מי שמאמין בערך דמוקרטי בסיסי צריך לתמוך"

חברת הנדל"ן שבשליטת חיים כצמן, המחזיקה ב-75% ממניות אטריום, תרכוש את יתרת מניותיה - ותמחק את החברה מהמסחר באירופה ■ הרכישה תכניס את גזית גלוב לתחום המגורים להשכרה

החברה מכרה דירות בכ-2.4 מיליארד שקל ■ מחיר המכירה הממוצע לדירה ברבעון השלישי עמד על 2.6 מיליון שקל לעומת 1.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2020

הצמיחה בסין ברבעון השלישי נפלה מ-7.9% ל-4.9% ■ צירוף של אתגרים חיצוניים ופנימיים בסין משקף בעיות דומות במדינות רבות


המטבע הדיגיטלי הפופולרי צובר מומנטום, בעוד המשקיעים ממתינים לאישור תעודת סל של שוק הקריפטו, שהמסחר בה צפוי להתחיל השבוע ■ חובבי ביטקוין בטוחים: תעודת הסל תמשוך משקיעים מוסדיים שעד כה לא קנו מטבעות דיגיטליים

פעם דלק רכב היתה ידועה כיבואנית מזדה - כיום היא קרן הון סיכון, גילעד אלטשולר בשיחת ה"חטאתי טעיתי" המסורתית ואיך יוצאים מבור פיננסי? ■ על מה ידברו הבוקר בשוק ההון

אירופה נסגרה בירידות ■ הברנט נסוג משיא של שלוש שנים ■ פורד תשקיע 300 מיליון ד' במפעל לחלקים לרכב חשמלי באירלנד ■ כלכלת סין צמחה ב-4.9% ברבעון שהסתיים, מול צפי לצמיחה של 5.2% ■ הביטקוין נסחר ב-61 אלף דולר ומתקרב לשיא ששבר באפריל

מעצרו של שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן הבכיר בבנק ההשקעות ווליו בייס, חושף את ניגוד העניינים הקיים בין עבודת החתמים לאנליזה ■ האם נדרש עוד בדק בית, או שאולי הדיסקליימר שאותו מפרסמים החתמים כחלק מהאנליזה לשוק מספיק?

בשנים האחרונות גדל תיק ההשקעות של דלק רכב במאות אחוזים, וביוני הגיע שוויו לכ–620 מיליון שקל — לאחר השקעות מוצלחות באינוויז והיילו ■ ואולם נטישת משקיעים את חברות הספאק כיווצה את שווי ההחזקות של החברה ושל בעל השליטה גיל אגמון — שהשקיע אישית ב–REE ובאקסיליון

אדם ללא ילדים ציווה את כל רכושו, הכולל תיק השקעות גדול ונכסים נוספים, ליועץ ההשקעות שלו ■ אחיותיו מתנגדות לקיום הצוואה - וטוענות להשפעה בלתי הוגנת מצד יועץ ההשקעות ■ היועץ: "אסופת שקרים. חברותי עם המנוח היתה קרובה וארוכת שנים"

בחקירתו של האנליסט שי ליפמן מווליו בייס, חוקרי רשות ניירות ערך ינסו לברר, בין השאר, אם הוא רכש מניות יום לפני פרסום המידע על העסקה, כמה מהותי המידע לחברה - ומה היא ידעה ומה הוא ידע בעניין

חברות האנרגיה הסולארית הישראליות סובלות מירידה בתשואותיהן בשוק המקומי — ונכנסות בהמוניהן לשוק האמריקאי העצום ■ המגמה הזו עדיין לא מסכנת את ההשקעות בישראל — אבל יש כמה דברים שהחברות צריכות לדעת אם הן חולמות לכבוש את אמריקה

מה עושים כשהחזרי ההלוואות מכבידים ואינם מאפשרים קיום בכבוד? האם כדאי לנהל מו"מ מול הבנקים או שעדיף להפסיק לשלם חובות? מתי מומלץ הליך פשיטת רגל? ■ הוריו הקשישים של ר' לא חסכו לפנסיה ומצבם קשה; כיצד ניתן להצילם? ■ שאלות ותשובות

יאיר אבידן הופיע היום לראשונה בדיוני ועדת הכלכלה על רפורמת הבנקאות הפתוחה - והציג עמדה דומה לזו של פייבוקס ■ "אני מתקשה לראות מודל עסקי ללא מעורבות של בנקים וסולקים"


משרד ראשי: שד' פל-ים 2, בניין ברוש, קומה 1, חיפה מיקוד 330951      טלפון: 04-8644555
נבנה ע"י WebEmpire חנות וירטואלית